Broadcom股價在周四上漲約5%，因首席執行官霍克·譚（Hock Tan）強調人工智慧（AI）晶片需求強勁。譚在周三向分析師表示，預計到2027年，AI晶片營收將「遠遠超過1000億美元」，並指出六大客戶的總容量接近10千兆瓦（gigawatts），遠超華爾街預期。摩根大通（JPMorgan）分析師預估，若每千兆瓦營收達120億至150億美元，AI營收可能高達1200億美元以上。高盛（Goldman Sachs）則指出，Broadcom在AI網路和客製化晶片領域的領導地位，使超大型雲端服務商（hyperscaler）的推論成本降至最低，並與市場領導者Nvidia的降價速度同步。
Broadcom當季營收表現優於預期，AI營收因AI加速器和網路需求而翻倍。譚強調，公司已確保高頻寬記憶體和先進晶圓供應至2028年，並解決投資者對利潤可持續性及毛利率的擔憂。儘管部分超大型雲端服務商自製晶片可能影響Broadcom市場地位，譚認為與Nvidia等巨頭競爭將使公司長期受益，因大型語言模型（LLM）開發者需最優質晶片以對抗Nvidia等競爭者。
此外，Broadcom的優異表現推升Credo和Amphenol股價，因客戶傾向選擇銅連接技術（Broadcom核心業務）而非光學技術連接AI伺服器，而Lumentum和Coherent等光學技術公司股價則下跌逾4%。
此報告顯示，Broadcom憑藉AI晶片領導地位、供應鏈穩定性及與Nvidia的競爭優勢，成功提升市場信心，並在AI浪潮中鞏固長期增長潛力。然而，Nvidia近期表現雖強，卻未能完全打消投資者疑慮，反映市場對AI晶片產業龍頭地位的競爭態勢持續膠著。
Broadcom的策略凸顯其在AI晶片領域的深度整合能力，包括供應鏈控制、成本優化及客製化解決方案，使其在與Nvidia的競爭中具備長期優勢。同時，市場對銅連接技術的偏好，也反映AI伺服器設計趨勢的變動，可能影響光學技術公司的營收結構。此報告揭示AI產業的快速演變與供應鏈動態，對相關企業的戰略布局提出嚴峻挑戰與機會。
原文網頁：Broadcom stock rallies as CEO Tan makes strong case for why AI growth will last (by Samantha Subin)
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