這篇報導指出，儘管美國聯準會（Fed）持續降息，但信用卡利率並未顯著跟隨下降，對美國消費者而言，特別是那些背負信用卡債務的家庭，幾乎沒有感受到實質的減輕。近半數的美國家庭有信用卡債務，平均利率高達20%以上，這使得信用卡成為一種極為昂貴的借貸方式。
聯準會的降息本應降低銀行貸款的基準利率，進而降低信用卡利率。然而，CardRatings.com的報告顯示，即使聯準會在2024年下半年降息了整整一個百分點，平均信用卡利率僅下降了0.23%。最近一次降息後，信用卡利率的降幅也僅僅是0.09%。
專家指出，信用卡利率與聯準會利率之間的關聯性比預期弱，而且受到信用狀況和個人信用評分等因素的影響更大。銀行也傾向於調整利率區間的下限，而非上限，以降低風險。此外，一些零售信用卡甚至在聯準會降息的背景下，反而提高了利率，理由是為了彌補消費者金融保護局（CFPB）限制滯納金的影響。即使CFPB的相關規定被廢除，部分銀行也表示不會回溯調降利率。
即使信用卡利率下降了0.25個百分點，對於每月僅支付最低還款額的消費者來說，也僅僅是每月減少一美元的利息支出，效果微乎其微。報導建議，消費者應盡可能全額支付信用卡帳單，或考慮申請0%的餘額轉移信用卡，以避免高額利息。
我認為這份報告揭示了聯準會的貨幣政策在傳導至最終消費者時，存在一定的阻礙。銀行在追求自身利益最大化的同時，並不會完全將降息的紅利轉嫁給消費者。這也反映了金融市場的複雜性，以及消費者在面對高利率時的無力感。
原文網頁：Why some credit card APRs aren’t coming down, even after a Fed rate cut (by Jessica Dickler)
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