這篇CNBC的報導主要探討了人工智慧（AI）投資的下一波浪潮。目前市場的焦點多集中在輝達、Meta、微軟等大型科技公司以及大型語言模型（LLM）的基礎設施建設上，但Vista Equity Partners的CEO Robert Smith認為，真正的投資機會將出現在私營企業軟體公司，特別是那些利用「代理AI」（agentic AI）來提升企業生產力的公司。
Smith指出，AI的發展通常會經歷一個週期，首先是基礎設施的建立，然後是應用程式的普及。目前我們正處於應用程式普及的階段，而這些應用程式的提供者通常能長期獲得最大的經濟利益。Vista Equity Partners正在積極佈局，他們已經建立了一個「代理工廠」，將AI技術應用於其投資的90多家企業軟體公司，其中30家已經開始從代理AI中獲利，預計未來幾個月還會有30到40家加入。
報導中提到，Vista的投資策略挑戰了「AI將吞噬軟體」的理論。Smith認為，AI並不會完全取代軟體，而是會賦予企業軟體更強大的能力，使其能夠取代傳統的服務模式。例如，他們投資的SimplePractice公司利用AI自動記錄、轉錄和撰寫心理諮詢筆記，Reslinc公司則利用AI幫助企業評估關稅風險。
此外，Smith強調，AI的應用將對所有知識型工作者產生影響，有些工作崗位可能會消失，但同時也會創造出新的工作機會或提升現有工作者的能力。他認為，關鍵不在於AI是否會取代工作，而在於是否能夠熟練運用AI來提升自身的工作效率。總體而言，這篇報導預示著AI投資的重心將從基礎設施轉向應用，並強調了私營企業軟體公司在這一波浪潮中的巨大潛力。
我認為這份報告的重點在於對AI投資趨勢的洞察。它提醒投資者，不要過度關注那些已經被炒高的基礎設施公司，而應該將目光投向那些正在利用AI技術解決實際問題的企業軟體公司。Smith的觀點也很有意思，他認為AI的真正價值在於提升生產力，而不是完全取代人類。這也意味著，在AI時代，學習如何與AI協作將成為一種重要的技能。
原文網頁：Vista Equity Partners says it”s reinventing the way companies use AI (by Robert Frank)
發佈留言