今年年初，半導體股開始強勁反彈，主要由全球最大的記憶體晶片公司帶動，這些公司受益於持續的人工智慧相關需求。三星電子和SK海力士等記憶體製造商股價分別上漲了15.9%和11.5%，微調（Micron）股價也上漲了9%。這波漲勢的核心在於AI訓練和運算所需的記憶體晶片，特別是高頻寬記憶體（HBM）的需求激增，導致供應緊張。
報告指出，DRAM價格在2025年已經大幅上漲，預計到2026年第二季度還將上漲40%。分析師認為，這主要是由於科技巨頭持續投入巨額資金購買晶片並建設AI數據中心所致。三星、SK海力士和微調等公司有望藉此提高記憶體晶片價格，並在即將公布的季度財報中實現大幅盈利增長。三星的營運利潤預計將跳升140%，微調的每股收益預計將年增超過400%。
這波漲勢也蔓延到整個供應鏈，英特爾和台積電的股價也分別上漲了近7%和10%。此外，ASML作為先進晶片製造所需的關鍵機器設計公司，股價也上漲了近14%，並獲得分析師的看好，認為其將受益於記憶體晶片產能擴張的浪潮。SK海力士的言論更強化了市場對HBM超級週期的預期，顯示這不僅僅是短期反彈，而是與AI基礎設施建設相關的結構性轉變。
我認為這份報告顯示AI對半導體產業的影響已經超越了先前的預期。記憶體晶片的需求不再僅限於傳統的電腦和手機，而是被AI的爆炸式增長所驅動。這種需求不僅推高了記憶體晶片的價格，也帶動了整個產業鏈的發展，從晶片製造商到設備供應商都將受益。更重要的是，這可能預示著一個新的產業週期，即AI驅動的半導體超級週期，這將對全球科技產業產生深遠的影響。
原文網頁：Memory chip giants spark global semiconductor rally as shortages stoke price hikes (by Arjun Kharpal)
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