這份報導指出，儘管交易所交易基金（ETF）的投資需求持續增長，但嬰兒潮世代（1948-1964 年出生）似乎與此趨勢背道而馳。根據富達（Charles Schwab）的一項新研究，只有 6% 的嬰兒潮世代計畫在未來一年內「大幅增加」其 ETF 投資，遠低於千禧世代（32%）和 X 世代（20%）。嬰兒潮世代也最不願意在未來五年內將其整個投資組合投入 ETF，僅有 15% 表示願意，而千禧世代和 X 世代分別為 66% 和 42%。
這背後的原因可能在於嬰兒潮世代長期持有共同基金，且可能持有數十年。雖然從表面上看，將共同基金轉換為成本更低、稅務效率更高的 ETF 似乎是明智之舉，但專家指出，這可能反而會產生意想不到的成本。如果這些共同基金是在應稅帳戶中持有，出售後可能產生巨額資本利得稅，甚至可能導致投資人被調升至更高的稅級，進而影響其醫療保險的費用（IRMAA）。
此外，共同基金的資產規模仍然高於 ETF，但資金流向卻相反：今年截至 9 月 30 日，共同基金流出 4794 億美元，而 ETF 則流入 9228 億美元。這顯示市場資金正在從傳統的共同基金轉向更具成本效益和靈活性的 ETF。然而，對於已經持有多年共同基金的嬰兒潮世代來說，轉換投資標的需要仔細考量稅務影響和投資策略，並非簡單的轉換。
總體而言，這份報告揭示了不同世代在投資偏好上的差異，以及嬰兒潮世代在投資決策中面臨的特殊考量。他們對 ETF 的猶豫不決，並非單純的保守，而是與其長期投資歷史和潛在的稅務負擔息息相關。
原文網頁：Boomers are less bullish on ETFs than younger generations — with good reason (by Sarah O’Brien)
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