分期付款興起，銀行信用卡業面臨挑戰

這篇報導主要探討了「先買後付」（Buy Now, Pay Later, BNPL）服務的崛起及其對傳統信用卡產業的衝擊。根據報導，2024年約有8650萬美國人使用BNPL服務，預計2025年將增至9150萬。接近一半的美國人至少使用過一次BNPL，其中11%的人使用頻率超過六次。

BNPL之所以受歡迎，是因為它提供了一種更靈活、通常免息的分期付款方式，吸引了那些不願使用信用卡或信用額度不足的消費者。Affirm的營運長Michael Linford指出，信用卡產業未能充分適應消費者需求，而BNPL則填補了這一空缺。

然而，BNPL的快速發展也對信用卡公司構成了威脅。TD Cowen的分析師Moshe Orenbuch認為，BNPL正在蠶食信用卡市場份額。LexisNexis Risk Solutions的副總裁Kevin King更指出，透過BNPL完成的交易，原本可能透過信用卡或支票帳戶進行，因此減少了信用卡交易量和使用率，進而影響了銀行和金融機構的收入。

更重要的是，BNPL服務目前尚未完全納入傳統信用評估體系，形成了一個「信用黑洞」，銀行難以準確評估使用BNPL消費者的信用風險。這使得傳統金融機構對BNPL用戶的風險評估更加謹慎。

總體而言，這篇報導顯示BNPL正在改變消費者的支付習慣，並對傳統金融產業帶來了挑戰。BNPL的普及反映了消費者對更靈活支付方式的需求，但也引發了對信用風險評估和監管的擔憂。

原文網頁：Buy now, pay later loans are taking off, but banks and credit companies are wary (by Jeff Huang)