美國銀行業正經歷一波縮減浪潮。根據聯邦存款保險公司（FDIC）的數據，自2005年以來，美國受FDIC保險保障的銀行數量幾乎減半。大型銀行積極進行合併，不斷吞併區域性和社區銀行。目前美國約有4500家銀行，而加拿大僅有79家。加拿大銀行系統是七大工業國（G7）中集中度最高的系統之一。
在2008年金融危機期間，世界經濟論壇評估加拿大銀行系統為全球最穩健的系統。有專家認為，加拿大銀行系統的穩定性，部分歸功於其大型銀行所擁有的經濟實力。然而，前FDIC主席Sheila Bair警告說，市場壟斷並非好事，它會導致價格競爭力下降、創新減少以及競爭精神的喪失。
值得注意的是，聯邦儲備系統在六月份提議降低大型銀行的資本要求。Bair指出，如果這種政策持續下去，將會導致銀行業進一步整合。這份報告將美國的銀行業發展與加拿大進行了比較，探討了美國銀行業規模縮小的原因，以及美國可以從加拿大更集中的銀行系統中汲取哪些經驗教訓。
我認為這份報告的核心在於揭示了銀行業集中化帶來的雙面性。一方面，規模更大的銀行在經濟下行時可能更具韌性，能夠更好地抵禦風險，就像2008年金融危機中加拿大銀行的表現。另一方面，過度的集中化會扼殺競爭，損害消費者利益，並可能抑制金融創新。聯準會降低大型銀行資本要求，似乎正在加速這種集中化的趨勢，這是一個值得警惕的信號。美國在考慮如何應對銀行業發展時，需要在穩定性和競爭之間尋求平衡。
原文網頁：What the U.S. can learn from Canada”s banking system (by Macklin Fishman)
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