CNBC報導指出，距離退休不到十年的投資者應特別關注股市波動所帶來的「報酬序列風險」（sequence of returns risk）。此風險源於退休後若遇市場下跌，被迫出售資產會導致資本縮水，進而縮短退休金的可持續時間。財務顧問Mike Casey指出，市場下行期間若需動用資金，將永久影響投資組合的壽命。
報導以Fidelity的數據為例，若退休者以100萬美元資產每年提領5萬美元，若退休初期遇到牛市後遭遇熊市，30年後資產可達300萬美元；反之，若退休初期即遇熊市，資產可能在27年內耗盡。財務顧問Frank Maltais強調，提領比率是影響風險的關鍵因素，並以1970年代的油價危機與高通膨為例，說明分散資產配置（如股票、債券、現金）與控制提領比例的重要性。
報導建議退休者應提前3至5年規劃，並建立應急資金（1至2年支出額度的現金），以避免市場下跌時被迫出售資產。此外，財務顧問Matthew McKay指出，明確退休後的開支與收入來源（如社會安全金、年金等），有助於評估投資組合的使用比例，進而制定穩健的資產配置策略。
總體而言，報導強調退休規劃需以「支出需求」為核心，而非僅依賴投資組合配置。對於即將退休者，控制提領比率、分散風險與建立應急資金是應對市場波動的關鍵措施，而長期投資者則因有足夠時間恢復，風險相對較低。
此報導揭示了市場波動對退休金的深遠影響，並提供具體策略以降低「報酬序列風險」，對即將退休者具有重要參考價值。
原文網頁：Market volatility poses a serious risk for new retirees. Here’s how to prepare (by Sarah Agostino)
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